반도체 Semiconductor ETF 비교

시장 수익을 초과 달성하는 것 그것을 알파라고 부르는데 개인투자자로 그 알파를 이루기가 쉽지 않다고들 한다. ETF (Exchange Traded Fund) 중에서도 이 알파를 달성할 수 있는 ETF가 있어서 여기서 소개하려고 한다. 바로 반도체 ETF들이다.

• 반도체 ETF 차트 비교

반도체 기업들에 분산 투자하는 ETF로 대표적인 것이 SOXX와 SMH가 있다. 최근에 XSD를 알게 되었고 이 반도체 관련 ETF를 비교 분석하는 글을 써보자 한다. 참고로 최근에 상장된 SOXQ도 있으나 최근에 상장되어 추가를 하지 않았지만 SOXX와 거의 유사하다고 볼 수 있다. 일단 아래 그래프에서 볼 수 있듯이, 모든 반도체 ETF가 시장지수 (S&P500, 나스닥 종합지수, 나스닥 100)를 모두를 상외한다! 비교대상 ETF는 XSD, SOXX, SMH, PSI들이다.

5년 주가 그래프 비교 - Yahoo finance 제공

최근 1년간으로 비교해보면 XSD와 PSI가 SOXX와 SMH보다는 약간 우위에 있는 것을 알 수가 있다. 물론 이 모든 ETF가 3개의 시장지수보다 비교우위에 있는 것은 1년간 차트에서도 드러난다.

최근 1년간 반도체 ETF의 주가 차트 비교

앞으로도 4차 산업, 메타버스, NFT (BlockChain, Crytopcurrency)으로 대변되는 미래의 기술의 근본이 되는 쌀이라고 불리는 반도체 기업들에 투자함으로 미래 또한 밝으리라 본다. 이 모든 ETF의 Expense Ratio (ER, 운영 수수료)와 구성이 어떻게 되는지 살펴보도록 하자.

• SOXQ 소개

나스닥 100 지수를 추종 하는 QQQ를 운영하고 있는 Invesco에서 2021년 6월 7일에 새롭게 론칭한 ETF이다. 론칭하면서 프로모션을 위해서 ER을 SOXX보다는 좀 싸게 내어놨다. 비슷한 수익을 주는 ETF라면 좀 더 ER이 싼 것이 좋으리라 본다. Top 15 Holdings은 아래와 같다. NVDA, AVGO, QCOM, TXN, INTC가 탑 5 홀딩으로 보인다 (참조 링크). ASML이 탑 15위에 턱걸이로 들어와 있는게 좀 의아하긴 하다. 탑 15위 기업의 포트에서의 전체 비중은 80.15%이다.

SOXQ 탑 15 홀딩

• SOXX 소개

Blackrock에서 만든 PHLX 반도체 지수를 추종하는 ETF이고 반도체 ETF 중에 가장 유명하다. 탑 15위의 홀딩은 아래와 같다. 역시나 엔비디아가 1위이다. (참조 링크) 탑 15위 기업의 포트에서 비중은 75.85%이다.

SOXX 탑 15위 홀딩 리스트

• SMH 소개

VanEck에서 만든 반도체 ETF가 SMH이다. 탑 15위 중에 탑 4위가 사실 가장 맘에 드는 ETF이다. TSMC, NVDA, ASML, AMD 등은 TSMC를 빼고는 주가 추이도 아주 좋다. 구성면으로 보자면 사실 SMH가 가장 좋아 보인다. 상위 15개 기업의 총 비중은 84.59%로 상위 15개 기업의 비중이 상당히 쏠림을 알 수 있다.

SMH의 탑 15위 홀딩 리스트

• XSD 소개

SPY로 유명한 State Street라는 회사에 만든 ETF로 S&P500에 있는 반도체 기업을 위주로 해서 만들어졌다고 한다. 좀 규모가 작은 기업들이 탑 15위에 많이 올라와 있는 것이 좀 신기하긴 하다. 1위 WOLF는 전력반도체 생산 업체이며, 2위 SPWR는 태양광 관련 업체인 듯하다. 탑 5위의 비중도 아주 작아 보인다. 상위 15개기업의 총 비중은 47.16%으로 상당히 다른 ETF에 비해서 작은 편이다. (출처링크)

XSD 탑 15위 홀딩 리스트

• PSI 소개

Invesco가 만든 또 다른 반도체 관련 ETF라니.. 왜 이렇게 2개를 따로 만들었지는 좀 이해가 가진 않지만 종목 구성을 조금 달리해서 뭔가 다른 고객 취향을 유치하려는 것이 아닐까 생각이 들긴 한다. 처음 들어보는 기업들도 꽤 보이긴 한다. 상위 15개 기업의 총 비중은 61.34%로 상대적으로 적은 편이다.

PSI 탑 15위 비중 리스트

• 전체 비교

구글 시트로 아래와 같이 비교를 해보았다. 어떤 기업이 어디에 어느 정도의 비중으로 담겨있는지 한눈에 알아볼 수 있게 해 보려고 노력했다. (구글 쉬트가 필요한 분들을 위해 공유드린다: 구글쉬트 링크)

반도체 ETF 비중 비교 쉬트

• ETF 전체 간략 비교

이 다섯 개의 ETF를 필자 마음대로 순위를 매겨보았다. SMH를 1위로 올렸다. 탑 5위 종목들이 너무 좋고 비중도 높아서 좋았다. 나머지 랭킹 순서는 아래와 같이 정의해보았다. 여기서 AUM은 Asset Under Management을 말하며 많은 돈을 운영할수록 좀 더 탄탄한 ETF가 되고 유동성도 늘어나니 AUM이 큰지 작은 지도 꼭 살펴보아야 할 부분이 되겠다. ER와 배당률도 첨부를 해본다. 참고로 SOXQ는 현재 프로모션으로 ER을 웨이브 해주는 이벤트 중이니 참조 바람.